Contexto e Objetivo

O rascunho de ITS (Implementing Technical Standards) publicado pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) desenvolve os requisitos de divulgação de informação sobre os riscos ESG obrigatórios a partir de junho de 2022, para aquelas grandes entidades que tenham emitido valores em qualquer mercado regulado europeu.

O principal objetivo desta proposta de regulamento de aplicação é garantir a transparência, comparabilidade e completude da informação, de forma que os participantes do mercado possam realizar uma avaliação adequada e completa dos riscos dos seus investimentos e conhecer as estratégias bancárias sobre finanças sustentáveis. Para tal, estas ITS propõem a divulgação da informação de forma uniforme e homogeneizada, devendo as entidades informar sobre:

• Como estão a integrar os riscos ESG
• Como estes afetam os restantes riscos e o seu balanço, informações sobre os processos e ações direcionadas à mitigação desses riscos,
• Como estão a apoiar os seus clientes e contrapartes na transição para uma economia mais sustentável e neutra em carbono.

Conteúdo

As ITS exigem às entidades bancárias dois tipos de informação: uma de caráter quantitativo, orientada para os riscos de transição e físicos das alterações climáticas, e outra de caráter qualitativo, que contextualiza os indicadores calculados, bem como toda a informação relativa aos domínios ambiental, social e de governação.

A informação quantitativa a divulgar divide-se em três partes: riscos de transição, riscos físicos e, por último, todas as ações de mitigação das alterações climáticas não relacionadas com os anteriores.

Em primeiro lugar, os bancos deverão divulgar informações sobre os riscos de transição através das suas exposições de crédito a entidades não financeiras que pertençam a setores com contribuição significativa para as alterações climáticas, bem como suas exposições a entidades financeiras, indicando provisões e emissões financiadas de alcance 1, 2 e 3, e o valor dos empréstimos garantidos por imóveis de acordo com o seu Certificado de Eficiência Energética (EPC). Em segundo lugar, deverão calcular e publicar as suas exposições de empréstimos, adiantamentos, valores representativos de dívida e participações de capital em entidades não financeiras expostas a riscos crónicos e agudos das alterações climáticas.

Adicionalmente, as entidades deverão divulgar os indicadores GAR (Green Asset Ratio), que devem estar totalmente alinhados com os publicados sob os requisitos do Regulamento Delegado do artigo 8 da Taxonomia, desagregados por setor, tipo de ativo e se se trata de empréstimos especializados, atividades de transição e/ou atividades facilitadoras financiadas. Contudo, os requisitos do Pilar III são mais exigentes que os da Taxonomia, obrigando as entidades de crédito a divulgar suas exposições a entidades não financeiras que não estão sujeitas à NFRD (BTAR – Banking Taxonomy Alignment Ratio).

Quanto à informação qualitativa, esta não inclui apenas a dimensão climática, mas também os pilares social e de governação. A informação a divulgar para os três pilares deve explicar como os riscos ESG são incorporados na sua estratégia e modelo de negócio, a gestão de riscos na sua identificação, avaliação e controlo, e, por fim, a sua integração na governação das entidades, nas estruturas de governação, supervisão e políticas de remuneração.

Relação com outras iniciativas regulatórias europeias

O desenvolvimento desta norma é mais um elo no caminho iniciado pela UE no seu complexo e ambicioso programa regulatório em matéria ESG, cujo objetivo final é alcançar uma economia mais competitiva, neutra em emissões, resiliente e justa.

Por isso, a futura aprovação desta norma não pode ser entendida isoladamente, já que, para a divulgação da informação exigida, deve-se considerar todo o ecossistema ESG europeu, que inclui o sistema de classificação de investimentos sustentáveis e divulgação de informação da Taxonomia Climática, as entidades sujeitas à NFRD, o regulamento sobre índices de referência climáticos, Diretivas de desempenho energético de edifícios, Diretiva de Eficiência Energética e as Loan Origination and Monitoring Guidelines da EBA.

Devido ao caráter incipiente da regulamentação ESG e à sua interdependência entre diferentes normativas, esta proposta poderá ser modificada com a aprovação dos critérios técnicos de seleção dos restantes objetivos da taxonomia e a futura ampliação do âmbito de aplicação prevista pela CSRD.

Aplicação

Esta regulamentação propõe a sua aplicação a partir de junho de 2022, devendo divulgar a informação de forma anual no primeiro ano, referente ao exercício de 2022, e de forma semestral a partir de então. No entanto, não será obrigatório publicar o GAR até janeiro de 2024, em linha com os requisitos do Regulamento Delegado do artigo 8, e até junho de 2024 para o indicador BTAR e as métricas de emissões de alcance 3.

Conclusões

O desenvolvimento da integração e divulgação dos riscos ESG no âmbito do CRR é mais um exemplo da importância que o regulador europeu atribui ao setor financeiro como agente canalizador e transformador, garantindo a estabilidade do sistema financeiro e a concretização de uma economia neutra, competitiva e resiliente aos desafios das alterações climáticas e do plano social.

Além disso, o desenvolvimento desta ITS pela EBA confirma a transversalidade e interconexão do quadro ESG, não apenas porque muitos dos requisitos são comuns a diferentes legislações, mas também devido à clara interdependência existente entre elas para cumprir os requisitos, como é o caso desta proposta de norma e da Taxonomia.

Tudo isso traz desafios e oportunidades significativos para as empresas sujeitas, principalmente em termos de acesso a dados externos e gestão interna da informação. A utilização de indicadores e diretrizes comuns entre normativas deve facilitar a recolha de informação, mas a obrigatoriedade de divulgar informações sobre entidades não sujeitas à NFRD e as emissões de GEE das suas contrapartes constitui um dos principais desafios do setor, que deverá confiar nas relações bilaterais com as contrapartes, bem como na informação disponível e estimativas, para cumprir com este reporting.

Na NWorld podemos ajudá-lo a realizar o reporting ESG de forma integral, coerente e eficiente, graças à nossa combinação única de capacidades. Cobrimos todas as ações exigidas pela regulamentação: desde a medição de emissões, sua tradução em riscos físicos e climáticos, até soluções tecnológicas para a digitalização de todo o processo de recolha e reporting.