Objetivo e Contexto
Em 22 de novembro de 2021, o Banco Central Europeu (BCE) publicou a primeira avaliação sobre a gestão dos riscos climáticos e ambientais das principais entidades de crédito do Mecanismo Único de Supervisão (SSM). Este relatório tem como objetivo mostrar uma imagem completa da situação atual e da sua possível direção na gestão dos riscos climáticos e ambientais (C\&A) do setor bancário europeu, além de fornecer um conjunto de boas práticas com base na análise realizada.
Este documento insere-se no âmbito do Guia de novembro de 2020 sobre a gestão dos riscos climáticos e ambientais. Nele, o BCE apresentava as diretrizes e expectativas sobre como as entidades financeiras devem gerir e divulgar esses riscos na formulação e implementação das suas estratégias de negócio, bem como o quadro de governação e gestão de riscos, incluindo os testes de stress. Para o controlo e acompanhamento desta gestão bancária, o BCE definiu dois passos: primeiro, no início de 2021, solicitou às entidades de crédito que realizassem uma autoavaliação da sua situação em relação ao guia mencionado e elaborassem um plano de ação com base nele, que serviu de base para este relatório em estudo. E um segundo passo que inclui a realização de um exame de supervisão completo das práticas e a adoção de medidas de acompanhamento concretas. Em linha com este último passo, o BCE realizará o primeiro teste de stress climático entre março e junho de 2022, para o qual a Metodologia foi publicada no mês passado.
Em 22 de novembro de 2021, o Banco Central Europeu (BCE) publicou a primeira avaliação sobre a gestão dos riscos climáticos e ambientais das principais entidades de crédito do Mecanismo Único de Supervisão (SSM). Este relatório tem como objetivo mostrar uma imagem completa da situação atual e da sua possível direção na gestão dos riscos climáticos e ambientais (C\&A) do setor bancário europeu, além de fornecer um conjunto de boas práticas com base na análise realizada.
Este documento insere-se no âmbito do Guia de novembro de 2020 sobre a gestão dos riscos climáticos e ambientais. Nele, o BCE apresentava as diretrizes e expectativas sobre como as entidades financeiras devem gerir e divulgar esses riscos na formulação e implementação das suas estratégias de negócio, bem como o quadro de governação e gestão de riscos, incluindo os testes de stress. Para o controlo e acompanhamento desta gestão bancária, o BCE definiu dois passos: primeiro, no início de 2021, solicitou às entidades de crédito que realizassem uma autoavaliação da sua situação em relação ao guia mencionado e elaborassem um plano de ação com base nele, que serviu de base para este relatório em estudo. E um segundo passo que inclui a realização de um exame de supervisão completo das práticas e a adoção de medidas de acompanhamento concretas. Em linha com este último passo, o BCE realizará o primeiro teste de stress climático entre março e junho de 2022, para o qual a Metodologia foi publicada no mês passado.
Resultados
Este relatório avalia a situação do setor bancário neste âmbito em cinco blocos: situação atual da gestão dos riscos, modelo de negócio, governação e apetite pelo risco, gestão de riscos e divulgação.
1. Situação atual bancária na gestão de riscos climáticos e ambientais
O BCE considera que, embora as principais entidades do grupo analisado tenham avançado consideravelmente na alinhamento das suas práticas com as esperadas pelo supervisor, estabelecendo bases que refletem os riscos C\&A nos seus processos, são poucas as que as incorporaram nos seus processos de planeamento estratégico. Por isso, considera que a maioria não conseguirá alinhar-se com as expectativas dos supervisores num futuro próximo, se continuar nesta linha.
No entanto, quanto à implementação de planos de melhoria, a maioria das entidades tem concentrado os seus esforços no desenvolvimento de planos que melhorem as suas práticas, mas considera-se que a qualidade desses planos varia consideravelmente consoante a instituição. Apenas um terço das entidades possuem planos adequados, pois abordam a maioria das lacunas existentes na sua estratégia. No entanto, as restantes organizações não adotaram planos específicos à sua situação, por não incorporarem detalhes operacionais, marcos intermédios ou não levarem em conta os riscos físicos e/ou de transição.
2. Modelo de negócio
Embora muitas entidades tenham incorporado no seu modelo de negócio e estratégia os riscos C\&A, através do desenvolvimento de políticas e procedimentos como sistemas de análise do impacto das alterações climáticas no seu negócio, apenas 40% desenvolveram políticas de controlo e acompanhamento destes impactos. Quanto à estratégia, são muito poucas as entidades que aplicam KPIs e análise de cenários ao definir e implementar as suas estratégias de negócio.
O relatório mostra que, embora as entidades de crédito tenham melhorado consideravelmente na integração dos riscos C\&A nas estruturas de governação, através de ações como a atribuição de responsabilidades a algum membro do Conselho de Administração ou subcomité, essa atribuição não pode ser efetivamente exercida, dado que apenas 15% das entidades integram esses riscos nos relatórios apresentados aos órgãos de direção, dificultando a inclusão desses riscos na definição das estratégias das organizações.
Quanto aos riscos, mais da metade reconhece ter começado a incluir os riscos C\&A nos seus processos de identificação. No entanto, o BCE detetou que os processos de controlo e acompanhamento são deficitários, pois apenas 20% incluem métricas nas suas análises de apetite pelo risco e, nesse caso, têm natureza qualitativa. Além disso, apenas 15% utilizam dados dos clientes a nível de ativos físicos, pelo que a maioria das entidades não integra completamente os dados sobre riscos C\&A nos seus relatórios.
4. Gestão de riscos
A maioria das instituições começou a analisar as suas exposições aos riscos climáticos e ambientais, mas a sua abordagem ainda é muito qualitativa. Poucas organizações utilizam proxies ou técnicas de estimativa que permitam realizar uma análise de materialidade mais precisa, facilitando o acompanhamento da sua evolução. No entanto, os riscos que as entidades têm em maior consideração são os climáticos, deixando de lado os relacionados com biodiversidade e poluição. Assim, apenas existe uma instituição que mede a pegada de biodiversidade dos seus investimentos e do seu portfólio de empréstimos.
O BCE realiza uma avaliação mais detalhada neste ponto dependendo do tipo de risco. Em relação ao risco de crédito, considera que, na sua maioria, as entidades integram os riscos C\&A, adaptando as suas políticas e procedimentos, mas apenas 33% classificam os seus clientes com base na exposição a esses riscos, sendo, na maioria, de caráter qualitativo. Quanto aos riscos operacionais, grande parte das instituições incorporou apenas os riscos físicos nos seus processos críticos, mas em termos de reputação, legais e regulatórios, muito poucas entidades avaliaram como os riscos C\&A podem impactar os seus processos. A incorporação de critérios ambientais e climáticos não é considerada por 90% das entidades ao avaliar o impacto na sua liquidez, e aquelas que o fazem, o fazem no âmbito de testes de stress, focando-se na maioria dos casos nos riscos físicos.
5. Divulgação
A análise realizada pelo BCE cobre apenas o âmbito das políticas internas relativas à divulgação de informação sobre riscos C\&A. A entidade supervisora conclui que houve uma melhoria na divulgação de informação ESG nos relatórios anuais do setor bancário, graças ao impulso do regulador e do supervisor através da aprovação do Regulamento da Taxonomia, SFDR, a proposta de alteração da NFRD (CSRD) e as ITS do Pilar III da Autoridade Bancária Europeia, entre outras legislações. No entanto, muito poucas entidades incorporaram essas obrigações nas suas políticas internas e também não informam sobre a materialidade da sua informação em riscos C\&A para a tomada de decisões.
Conclusões
Embora as principais entidades financeiras europeias tenham começado a estabelecer as bases para a integração dos riscos climáticos e ambientais, os planos e políticas adotados têm um caráter muito superficial. Isto representa uma situação complicada para o setor bancário europeu e global, dado que, como alerta o próprio Banco Central Europeu, um dos maiores desafios que a humanidade enfrenta é a luta contra as alterações climáticas, implicando a necessidade de transformar a economia e o sistema financeiro, sendo as entidades de crédito fundamentais como canalizadores de fluxos de capital para a economia.
A incorporação de fatores ESG implica grandes desafios a nível estratégico e operacional, exigindo um compromisso transversal das empresas, desde os órgãos de direção até às áreas mais operacionais. Na N World, graças à nossa combinação única de capacidades, acompanhamos os nossos clientes para evoluir a sua gestão de riscos climáticos e ambientais e integrá-los de forma ótima e transversal nas entidades financeiras.
Este relatório avalia a situação do setor bancário neste âmbito em cinco blocos: situação atual da gestão dos riscos, modelo de negócio, governação e apetite pelo risco, gestão de riscos e divulgação.
1. Situação atual bancária na gestão de riscos climáticos e ambientais
O BCE considera que, embora as principais entidades do grupo analisado tenham avançado consideravelmente na alinhamento das suas práticas com as esperadas pelo supervisor, estabelecendo bases que refletem os riscos C\&A nos seus processos, são poucas as que as incorporaram nos seus processos de planeamento estratégico. Por isso, considera que a maioria não conseguirá alinhar-se com as expectativas dos supervisores num futuro próximo, se continuar nesta linha.
No entanto, quanto à implementação de planos de melhoria, a maioria das entidades tem concentrado os seus esforços no desenvolvimento de planos que melhorem as suas práticas, mas considera-se que a qualidade desses planos varia consideravelmente consoante a instituição. Apenas um terço das entidades possuem planos adequados, pois abordam a maioria das lacunas existentes na sua estratégia. No entanto, as restantes organizações não adotaram planos específicos à sua situação, por não incorporarem detalhes operacionais, marcos intermédios ou não levarem em conta os riscos físicos e/ou de transição.
2. Modelo de negócio
Embora muitas entidades tenham incorporado no seu modelo de negócio e estratégia os riscos C\&A, através do desenvolvimento de políticas e procedimentos como sistemas de análise do impacto das alterações climáticas no seu negócio, apenas 40% desenvolveram políticas de controlo e acompanhamento destes impactos. Quanto à estratégia, são muito poucas as entidades que aplicam KPIs e análise de cenários ao definir e implementar as suas estratégias de negócio.
O relatório mostra que, embora as entidades de crédito tenham melhorado consideravelmente na integração dos riscos C\&A nas estruturas de governação, através de ações como a atribuição de responsabilidades a algum membro do Conselho de Administração ou subcomité, essa atribuição não pode ser efetivamente exercida, dado que apenas 15% das entidades integram esses riscos nos relatórios apresentados aos órgãos de direção, dificultando a inclusão desses riscos na definição das estratégias das organizações.
Quanto aos riscos, mais da metade reconhece ter começado a incluir os riscos C\&A nos seus processos de identificação. No entanto, o BCE detetou que os processos de controlo e acompanhamento são deficitários, pois apenas 20% incluem métricas nas suas análises de apetite pelo risco e, nesse caso, têm natureza qualitativa. Além disso, apenas 15% utilizam dados dos clientes a nível de ativos físicos, pelo que a maioria das entidades não integra completamente os dados sobre riscos C\&A nos seus relatórios.
4. Gestão de riscos
A maioria das instituições começou a analisar as suas exposições aos riscos climáticos e ambientais, mas a sua abordagem ainda é muito qualitativa. Poucas organizações utilizam proxies ou técnicas de estimativa que permitam realizar uma análise de materialidade mais precisa, facilitando o acompanhamento da sua evolução. No entanto, os riscos que as entidades têm em maior consideração são os climáticos, deixando de lado os relacionados com biodiversidade e poluição. Assim, apenas existe uma instituição que mede a pegada de biodiversidade dos seus investimentos e do seu portfólio de empréstimos.
O BCE realiza uma avaliação mais detalhada neste ponto dependendo do tipo de risco. Em relação ao risco de crédito, considera que, na sua maioria, as entidades integram os riscos C\&A, adaptando as suas políticas e procedimentos, mas apenas 33% classificam os seus clientes com base na exposição a esses riscos, sendo, na maioria, de caráter qualitativo. Quanto aos riscos operacionais, grande parte das instituições incorporou apenas os riscos físicos nos seus processos críticos, mas em termos de reputação, legais e regulatórios, muito poucas entidades avaliaram como os riscos C\&A podem impactar os seus processos. A incorporação de critérios ambientais e climáticos não é considerada por 90% das entidades ao avaliar o impacto na sua liquidez, e aquelas que o fazem, o fazem no âmbito de testes de stress, focando-se na maioria dos casos nos riscos físicos.
5. Divulgação
A análise realizada pelo BCE cobre apenas o âmbito das políticas internas relativas à divulgação de informação sobre riscos C\&A. A entidade supervisora conclui que houve uma melhoria na divulgação de informação ESG nos relatórios anuais do setor bancário, graças ao impulso do regulador e do supervisor através da aprovação do Regulamento da Taxonomia, SFDR, a proposta de alteração da NFRD (CSRD) e as ITS do Pilar III da Autoridade Bancária Europeia, entre outras legislações. No entanto, muito poucas entidades incorporaram essas obrigações nas suas políticas internas e também não informam sobre a materialidade da sua informação em riscos C\&A para a tomada de decisões.
Conclusões
Embora as principais entidades financeiras europeias tenham começado a estabelecer as bases para a integração dos riscos climáticos e ambientais, os planos e políticas adotados têm um caráter muito superficial. Isto representa uma situação complicada para o setor bancário europeu e global, dado que, como alerta o próprio Banco Central Europeu, um dos maiores desafios que a humanidade enfrenta é a luta contra as alterações climáticas, implicando a necessidade de transformar a economia e o sistema financeiro, sendo as entidades de crédito fundamentais como canalizadores de fluxos de capital para a economia.
A incorporação de fatores ESG implica grandes desafios a nível estratégico e operacional, exigindo um compromisso transversal das empresas, desde os órgãos de direção até às áreas mais operacionais. Na N World, graças à nossa combinação única de capacidades, acompanhamos os nossos clientes para evoluir a sua gestão de riscos climáticos e ambientais e integrá-los de forma ótima e transversal nas entidades financeiras.
