Algumas das principais instituições financeiras a nível internacional estão a apostar na implementação da tecnologia blockchain como alternativa tecnológica, beneficiando de melhorias nos processos baseados em tecnologia que permitem a redução de tempos, custos e aumento da segurança das transações.

Como pode a blockchain ajudar a gerir a informação das instituições financeiras?

Os bancos e outras instituições financeiras aumentaram o seu investimento em tecnologia e inovação nos últimos anos, procurando a simplificação e redução dos custos dos processos de back-office.

Prova disso é que a ASX australiana (Australian Securities Exchange) anunciou que irá substituir o seu sistema de compensação e liquidação por um novo sistema baseado em tecnologia blockchain. Isto permitirá reduzir os custos para os seus clientes e o desenvolvimento de novos serviços. Além disso, alcançará maiores eficiências de mercado através de uma melhor manutenção de registos, transações e dados de maior qualidade.

O governo federal australiano apoia o compromisso da ASX com a implementação desta tecnologia, que fortalecerá o sistema financeiro nacional através de maiores eficiências; apoiando iniciativas inovadoras que garantam que a Austrália se coloque na vanguarda tecnológica nos mercados financeiros, sendo competitiva a nível mundial.

Outro organismo oficial, a CSE canadiana (Canadian Securities Exchange) também desenvolveu uma plataforma de clearing e settlement baseada em blockchain, que permite reduzir o risco para investidores, distribuidores e clientes, garantindo que as trocas se liquidem de forma imediata.

O desenvolvimento desta plataforma constitui o ponto de encontro entre blockchain e os mercados financeiros, permitindo revolucionar as transações convencionais e os mecanismos de manutenção de registos.

Dentro do setor de mercados, o sistema de contabilidade distribuída oferece grandes possibilidades aos operadores não afiliados, mas não é o único campo de impacto. Os benefícios da Blockchain no ciclo de vida comercial para os mercados de capitais são inúmeros, afetando especialmente a pós-negociação.

Mas a blockchain já está a ser utilizada noutras áreas do setor financeiro, como os Smart Contracts, como é o caso dos Swaps. Com a criação de contratos inteligentes, pode aplicar-se para extrapolar dados específicos ou executar instruções específicas se certos parâmetros forem cumpridos ou ativados.

O contrato inteligente permite o processamento automático de pagamentos, apenas se certos requisitos forem cumpridos dentro do contrato acordado. Como resultado dos contratos inteligentes, os erros dispendiosos do processamento manual das instruções de liquidação podem ser consideravelmente reduzidos.

Dado que todas as partes terão acesso aos mesmos dados, o benefício da transparência eliminaria a necessidade de uma confirmação de liquidação manual, reduzindo assim os problemas de reconciliação que frequentemente surgem quando as transações não são corretamente executadas.

Redução das infrações do limite de negociação

A atividade comercial dentro das instituições financeiras inclui operações iniciadas para cobrir posições de mercado e cobrir posições existentes para o banco como um todo em vários instrumentos.

Estas operações são realizadas com outras instituições financeiras e são complexas. Os limites de negociação dentro de uma instituição estão em vigor para montantes teóricos e datas de liquidação.

Também existem limites para o tamanho da posição por parte de intermediários, bem como para instrumentos específicos que incluem derivados financeiros, opções, renda fixa e cobertura cambial.

O incumprimento dos limites de negociação pode ser muito dispendioso para as empresas financeiras. Qualquer atividade comercial suspeita que esteja fora do cumprimento poderia ser detetada e corrigida antes de afetar negativamente a posição, as perdas e ganhos e o balanço geral dos bancos.

JP Morgan e a sua estratégia de antecipação

No final do ano passado, o JP Morgan tornou público que estava a desenvolver um programa baseado na tecnologia blockchain, concebido para analisar os dados nas operações de compra/venda e agrupá-los com uma utilidade preditiva e preventiva (de análise do comportamento do trader)

A operação geral proposta pelos seus criadores pretende facilitar as decisões dos traders, fornecendo dados em tempo real e integrando padrões de investimento sequenciados de forma amigável para o utilizador. Desta forma, reduz-se a curva de aprendizagem e oferece-se uma funcionalidade quase imediata.

Este tipo de aplicação da tecnologia não é novo, já que a orientação estocástica parece ser o Santo Graal do presente da negociação em mercados financeiros. Uma realidade que já se aplica e da qual podem beneficiar intermediários e investidores.

Outros exemplos da utilização da Blockchain

Bitcoin

Satoshi Nakamoto concebeu o Bitcoin Blockchain como um ledger distribuído para registar as transações e a transferência de tokens de moeda entre redes interligadas. Muitas empresas comerciais e empresários utilizam este conceito como plataforma para as suas transações financeiras.

Plataforma de pagamentos

As empresas e as entidades bolsistas estão a trabalhar com a orientação blockchain para trazer a mudança global de transferência e de transação. Este mês, por exemplo, a empresa de comunicações financeiras SWIFT comunicou o sucesso da prova de conceito (PoC) do desenvolvimento da plataforma de contabilidade distribuída, uma ambiciosa prova de conceitos desenvolvidos com tecnologias emergentes.

Com o desenvolvimento desta plataforma pretende-se otimizar a liquidação de pagamentos transfronteiriços, reduzir os custos e os riscos operacionais.